{"version":1,"type":"rich","provider_name":"Libsyn","provider_url":"https:\/\/www.libsyn.com","height":90,"width":600,"title":"#887 - Kennst Du das Gegenparteirisiko?","description":" Du suchst eine wirklich krisenresistente Kapitalanlage? Dann meide besser Anlageprodukte mit Gegenparteirisiken. Welche k\u00f6nnten das sein? Bei Interesse und\/oder f\u00fcr mehr Informationen zu meinem 2-T\u00e4gigen Finanzseminar (Ende M\u00e4rz 2025), schreibe mir einfach eine kurze E-Mail an:  krapp@abatus-beratung.com Viel Spa\u00df beim H\u00f6ren,Dein Matthias Krapp(Transkript dieser Folge weiter unten) NEU!!! Hier kannst Du Dich kostenlos f\u00fcr meinen Minikurs registrieren und reinschauen. Es lohnt sich: https:\/\/portal.abatus-beratung.com\/geldanlage-kurs\/    \ud83c\udfa5 Matthias als Gast im "Atlantic-Talk" v. 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Und f\u00fcr mich ist es wichtig, hier mal wieder nach langer Zeit, was ich sicherlich schon mal angesprochen habe, das Thema kennst du wirklich, verstehst du wirklich alles rund um das thema geld konnten und vor allem auch beispielsweise das ganze thema gegen parteirisiko vielleicht sagt ihr das wurde im ordentlich spontan gar nichts aber du solltest unbedingt wissen was gegen parteirisiko letztendlich bedeutet und letztendlich ist es doch immer so dass bei den \u00fcberwiegenden ich sage mal meiner h\u00f6re und auch menschen die Geld anlegen. Ausnahmen best\u00e4tigen nat\u00fcrlich immer die Regel. In der Regel, so habe ich wenigstens mitbekommen, doch das Thema Sicherheit, Kapitalerhalt und dann Kapitalvermehrung und auch, ich sage mal, krisenresistente Kapitalanlage im Vordergrund steht. Ja, und wenn man dann eine krisenresistente Kapitalanlage sucht, dann hat man ja die M\u00f6glichkeit entweder im Geldverm\u00f6gen sein Geld anzulegen oder auf der anderen Seite in wahre Werte, sage ich mal, zu investieren und wahre Werte sind beispielsweise dann auch Aktien, sprich Unternehmen, Unternehmensbeteiligung. Ja und h\u00e4ufig ist es so, dass es aber immer wieder dazu kommt, dass gerade bei politisch und wirtschaftlichen Umbr\u00fcchen bei vielen Menschen nat\u00fcrlich das Bed\u00fcrfnis w\u00e4chst, ihr Kapital so anzulegen, dass es in Krisen auch m\u00f6glich ist, ohne vermeidbare Verluste \u00fcbersteht, wobei Verluste hei\u00dft f\u00fcr mich immer realisiert. Ich spreche hier da eher lieber und gerne von Schwankungen, denn Unternehmen schwanken nun mal, sprich Aktien, Aktienpreise schwanken jeden Tag, sie gehen mal nach oben und nach unten, Stellen doch nicht immer gerade den aktuellen Wert des Unternehmens da, aber der Wert steht dahinter. Ja, und was passieren kann, wenn es mal zu gr\u00f6\u00dferen Krisen kommt, das haben wir das letzte Mal, auch in meinem Podcast mal beschrieben, vor knapp 20 Jahren gesehen oder gesagt gesehen, in 2008 \/2009. Ja, das sind eigentlich noch gar nicht 20 Jahre her. Ja, was passieren kann, wenn das Wirtschafts - und Finanzsystem mal in seinen Grundfesten ersch\u00fcttert wird. In der globalen Finanzkrise gingen n\u00e4mlich damals Milliardenverm\u00f6gen wirklich verloren und die sind auch nicht wiedergekommen. Wiedergekommen sind die Schwankungen bei denen, die das ausgesessen haben, die beispielsweise in Aktien investiert waren. Aber es gab zum Beispiel die bis zu diesem Zeitpunkt nie zuvor und damals als f\u00fcr undenkbar eine Schlie\u00dfung der Gro\u00dfbank Bank der Gro\u00dfbank wie beispielsweise Lehman Brothers, die immer in eine Geschichte von \u00fcber 150 Jahren hatte und das war damals erst der Startschuss. Viele wissen nicht, dass an der ganzen Welt danach einige Finanzinstitute Insolvenz anmelden mussten. In Europa waren es n\u00e4mlich auch einige in Italien beispielsweise 19 und in \u00d6sterreich 18 Institute die von betroffen betroffen waren und auch in Deutschland mussten damals acht Banken ihre T\u00f6ne schlie\u00dfen so und viele viele andere Banken wurden damals dann auch durch stahl hier Interventionen gerettet wenn sie als systemrelevant klassifiziert wurden systemrelevant wie gesagt sie sind f\u00fcr das System relevant und wichtig und deswegen wurden halt eben Rettungsschirme aufgespannt und der einen oder anderen kann sich vielleicht auch noch daran erinnern, Verluste f\u00fcr Kleinanleger durch Garantien abgemildert und betroffen von diesen Verlusten waren nat\u00fcrlich die klassischen Bank -Einlagen, also Sparb\u00fccher, Sparkonten, Festgelder und Tagesgelder. Und da sind nun mal halt eben Nominalanlagen, die auf der einen Seite nicht nur dem Inflationsrisiko unterliegen, sondern leider Gottes nach wie vor immer noch zu dem beliebt diese Form der Kapitanaanlage z\u00e4hlen, wie diese hier in Deutschland. Und das hat sich trotz der Finanzkrise nicht ge\u00e4ndert, sondern die Einlagen dort von 2008 haben sich mittlerweile schon wieder verdoppelt. Ja, warum ist das so? Ich wei\u00df es auch nicht. Kann nur mit Pr\u00e4gung, Erziehung und anderen Themen zusammenh\u00e4ngen. Vielleicht war es ganz auch sehr, sehr einfach ist, weil es transparent ist und weil viele einfach glauben, es ist nicht nur einfach und transparent, sondern es ist auch sicher. Aber ob es jetzt wirklich sicher ist, das ist die gro\u00dfe Frage, die wir uns alle nicht beantworten, aber nur r\u00e4tseln k\u00f6nnen. Die Renditenreal nach Abzug der Inflation sind ja in den letzten Jahren immer negativ gewesen. Und das ist das Problem, dass halt eben die Zinsen zwar vereinbart sind, aber die Inflationsraten nicht vereinbart werden. Und wenn ich mich dann dort f\u00fcr eine Spar -Einlage oder einen Wachstum sparen oder whatever f\u00fcr 1, 2, 3 Jahre festlege mit dem Zinssatz von 1%, 2%, 3%, 0%, aber die Inflationsrate h\u00f6her ist, dann wei\u00df ich eben nicht, wie das Spiel am Ende ausgeht und ich habe hier aber auch Risiken und zwar musst du immer daran denken, dass wenn ich ein Girokonto Tagesgeld, ein Festgeld, ein Sparbuch, Sparanlagen habe, sind das immer Geldwerte und Geldwerte sind nichts anderes als Forderungen, Wo es eine Forderung gibt, gibt es auch eine Verbindlichkeit. Letztendlich ist die Frage "Wem geh\u00f6rt denn das Geld?" Und wenn du dein Geld auf den Girokonto legst oder auf ein Tagesgeldkonto, fest Geld, whatever, legst, dann hast du eine Forderung gegen\u00fcber der Bank. Und die Bank hat dir gegen\u00fcber eine Verbindlichkeit. Das hei\u00dft, du gibst der Bank eigentlich einen Darlehen. Und normalerweise, wenn ich einen Darlehen gebe, bekomme ich daf\u00fcr auch Sicherheiten. Aber ich glaube nicht, dass du von der Bank eine Sicherheit bekommen hast, dass er dir irgendwie den Bankgeb\u00e4ude oder irgendwelche Werte, die die Bank besitzt, verwendet hat, sondern das funktioniert alles auf treu und glauben, weil es immer schon funktioniert hat. Wenn aber der Bank was passiert, so wie in der letzten Finanzkrise und die Bank ist dann nicht mehr da oder geht in Insolvent, dann gibt es ja bislang noch die Einlagensicherung, die allerdings auch wieder nur bis zu 100 .000 Euro dich sch\u00fctzt, aber 100 .000 Euro sch\u00fctzt sie dich laut dem Einlagensicherungsfonds, der allerdings auch nat\u00fcrlich zu \u00fcberdenken ist, wie diese Einlagensicherungsfunkte wieder funktioniert und die EU hat mal geregelt und vorgesehen. Ich wei\u00df nicht, ob es jetzt auch \u00fcberall umgesetzt ist. Deswegen w\u00fcrde ich nach wie vor wenn dann eher in sicheren L\u00e4ndern und sicheren Banken anlegen. Die Frage ist, wer kann das alles noch beantworten oder \u00fcberhaupt pr\u00fcfen. Das ist mehr auch wohl eher das Gef\u00fchl, dass bis 2024 halt im jedem Land der EU der Einlagensicherungsfonds mit mindestens 0 ,8 Prozent der Einlagen ausgestattet werden soll. Und nach der letzten Sache, die ich gelesen habe, liegt diese Ausstattung bei Deutschbank bei ca. 0 ,4 Prozent. Ja, wenn man das nochmal hochrechnet und das Geldverm\u00f6gen der Deutschen sich bei etlichen Billionen bewegt, da muss man sich fragen, sind die 100 .000 Euro wirklich sicher oder ist nur ein Teil der 100 .000 sicher? Vielleicht sind es auch nur 10 .000 oder 8 .000 Euro, die davon wirklich sicher sind, vereinfacht gesagt zusammengefasst rate ich dann wirklich jeden der hier Bedenken oder Angst hat so wenig wie m\u00f6glich Geld auf Konten liegen zu haben und den Rest clever zu investieren und anzulegen und wenn es in entsprechenden Geldmarkt ETFs ist, Geldmarktfonds sind, die dann wiederum beispielsweise weltweit gestreut in Anleihen investieren, wo es dann nicht um die letzten 0 ,5 oder 0 ,3 % Rendite gibt, geht, sondern eher um das Thema Sicherheit. Ja, und wie gesagt, viele sehen halt eben da die Sicherheit, ich auch, und da habe ich kein Gegenpartei -Risiko. Ich habe aber ein Gegenpartei -Risiko, was viele gar nicht so wissen, wenn sie in Zertifikate investieren und auch Zertifikate werden leider Gottes gerade hier in Deutschland sehr sehr stark im Bankenbereich von meines Wissen zu Sparkassen und Fox und Reifeisenbanken federf\u00fchrend angeboten, weil auf dem ersten Blick wirken sie extrem verst\u00e4ndlich, extrem verlockend und machen tolle Zusagen wie zum Beispiel an der Wertentwicklung von dem Anlagemarkt XY oder an dem Rohstoff oder von der beliebten akc XY kannst du teilhaben du kannst ein extra Bonus kassieren wenn der Basiswert auf dem man hier setzt also man macht eigentlich eine Wette einen gewissen Schwellenwert \u00fcberschreitet oder du kannst an einem Korb von gewissen Indices teilhaben also die die M\u00f6glichkeiten da sind extremst, ja unbegrenzt sage ich mal, es gibt Discount -Zertifikate, Bonus -Zertifikate, Index -Zertifikate, Hebel -Zertifikate, Zertifikate mit vermindertem Partizipation, Express -Zertifikate, Garantie -Zertifikate. Also du h\u00f6rst schon, das Wording ist teilweise ganz toll, Garantie -Zertifikate, ja klar, das ist ja alles garantiert, Hebel, Das hat ein Hebel, da kriege ich mehr raus, Discounter gibt es einen Abschlag, aber letztendlich sind diese Zertifikate immer von Finanzinstituten, sprich Banken, herausgegeben und die sind aus Sicht der Anleger nat\u00fcrlich immer sehr einfach zu verstehen und haben tolle Versprechungen, aber man muss wissen, dass sie im Hintergrund extrem komplexe Finanzkonstruktionen sind, die dann nat\u00fcrlich auch von der BAFIN als komplexe Finanzinstrumente nicht umsonst eingestuft werden und beim Anlegerprofil dann immer einen erfahrenen Anleger voraussetzen. Ob die Anleger, die das machen, wirklich so erfahren sind und das einsch\u00e4tzen k\u00f6nnen, wage ich mal in vielen F\u00e4llen zu bezweifeln. Denn eine fahrene Anleger muss in der Lage sein, die mit der Anlage in einen Zertifikat verbundenen Risiken zu verstehen. Und nicht umsonst waren die Verbrauchersch\u00fctzer immer wieder in regelm\u00e4\u00dfig vor m\u00f6glichen hohen Kosten, die die nun mal auf alle F\u00e4lle haben. Auf eine Seite die Ausgabeaufschl\u00e4ge Agios und auf anderen Seite die internen Kosten. Dazu nat\u00fcrlich noch die Risiken. Und wer jetzt wirklich eine krinsichere Anlage sucht, der sollte wissen, dass er bei Zertifikaten immer das Gegenpartei -Risiko hat, d .h. Bank weg, Geld weg, so was damals auch bei den Lehman -Zertifikaten. Zertifikate sind in der Regel Schuldverschreibung, die sie herausgeben. Wie bei Bankanlagen und Einlagen, besser gesagt haben Anleger eigentlich, wie gesagt, immer die Bank als Vertragspartner, dass letztendlich die Sicherheit des Kapitals garantieren soll und die Erf\u00fcllung dieser vertraglichen Verpflichtung einem zusagt. So und diese Zusagen sind dann wiederum von der Liquidit\u00e4t der Bank abh\u00e4ngig und da waren damals die Lehman Brothers Certificate, ein nicht so tolles Beispiel, Bank weg, Certificat weg. Certificate, die beispielsweise auf eine Aktienkursentwicklungen gelaufen waren und wenn du die Aktie gehabt h\u00e4ttest, w\u00e4re die Aktie eingebrochen, aber sie hat sich sp\u00e4ter wieder erholt, sagen wir mal im Regelfall, wenn es nat\u00fcrlich eine ganz spekulative Anlage war oder Aktie war, die kann einbrechen und sich nie wieder erholen, aber wenn es ein Zertifikat auf dem Index war, dann denkst du, du investierst in dem Index auf den Index, aber du investierst nur auf die dieses Index ist, hast aber ein Zertifikat. Zertifikat, sprich Bank weg, Zertifikat weg. Hast du einen ETF oder \u00e4hnliches? Ja, die Kurse fallen, dann fallen die zwar auch, aber sie erholen sich wieder und vor allem kommen die zeitlich begrenzten Limite noch dazu, dass es h\u00e4ufig ein Zertifikat eine begrenzte Laufzeit hat. Das ist f\u00fcr die Banken sehr reizvoll, weil f\u00e4llig Neuerlage, Neuerlage, neues Agio, beim ETF oder \u00e4hnlichen Konstrukten, kannst du es einfach aussetzen, musst nicht st\u00e4ndig neu kaufen, bezahle sich st\u00e4ndig neue Agios und vor allem du kannst in einer Delle und in einer Krise es aussetzen und wirst nicht gezwungen halt eben es zur\u00fcckzunehmen, im Regifall dann Geld und die meisten vergessen das Geld ja wieder zu reden, investieren weil sie eine schlechte Erfahrung gemacht haben, sie haben sich die Finger verbrannt und investieren, das Geld nicht wieder neu in dem gleichen Index beispielsweise, sondern machen irgendwas Neues, vielleicht nochmal wieder was Verr\u00fccktes, was Bl\u00f6des. Ja und dann gibt es halt eben die ZV -Karte, dann gibt es von ETFs, habe ich eben gesprochen und dann gibt es noch EDCs, die dann wieder in Rohstoffe investieren und viele wissen nicht, dass wenn sie ein EDC kaufen, ist das kein Rohstoff, aber wenn ich auf Rohstoffe investieren will, weil beispielsweise viele diversifizieren wollen, ja dann komme ich wieder bei Rohstoffen wie Erzroh\u00f6l, Getreide, irgendwo bei diesen EDCs an und die sind auch wieder intransparent bei der Preisbildung und haben auch wieder relativ hohe Verwahrkosten und diese EDCs auf Edelmetalle, Agrarostoffe, Strophen und Energie sind auch nicht so ganz ohne und vor allem nicht krisensicher, weil ich denke vielleicht, ich setze jetzt eine Krise darauf, dass Edelmetall und \u00d6l steigt, habe dann aber auf der einen Seite kein Gold physisch bei mir zu Hause, im Tresor liegen whatever, sondern habe einen EDC oder ich kaufe vielleicht besser einen physisch hinterlichten ETF, das sollte man sich zweimal legen, weil Ruhe kannst du auch nicht kaufen, du kannst jetzt mal den Autotank voll machen und vielleicht noch einen alten Tank zu Hause mit \u00d6l lagern, haben die meisten ja auch nicht mehr. Fr\u00fcher war das ja, ich kann mich noch erinnern, bei uns im Keller stand halt eben zwei so \u00d6lf\u00e4sser f\u00fcr die \u00d6lheizung, sagt und wer dann meint, ah ich setze auf Krise und ich habe Angst und jetzt kaufe ich mir was, was davon profitiert und kaufe dann eben auf Rohstoffe, auf Energie, Edelmetalle, ein ein EDC, dann hast du wieder das Gegenpartei -Risiko und das ist nicht zu untersch\u00e4tzen, denn du bildest eigentlich nur die Preisentwicklung von diesen Rohstoffpreisen nach und du hast dann wieder eine Inhaber -Schuldverschreibung und damit hast du dann wieder das gleiche Gegenpartei -Risiko wie bei einem Zertifikat. Ja, man muss also wissen, das Gebankeinlagen, Zertifikate, ETCs, die alle das Gegenpartei -Risiko haben, was du auch beh\u00e4ltst. Wenn du es im Einlagenbereich investierst bei Banken, dann hast du das Gegenpartei -Risiko der Bank, wie sicher ist die Bank, wie sicher ist wirklich der Einlagensicherungsfonds und deswegen sage ich immer, wenn du was Krisen Krisen, sicheres oder krisenresistentes suchst, was auch bei einer globalen Finanzkrise \u00fcberleben kann, aber was nat\u00fcrlich auch schwanker wird, dar\u00fcber musst du dir ganz bewusst im Klaren sein. Dann bist du nun mal mit realen Unternehmenswerten, sprich mit ETFs oder anderer Klassefonds, wie ich sie nutze, die physisch die Aktien kaufen. Daher gehen auf der sicheren Seite, dass du wirklich mithinhaber dieses Unternehmens bist und wenn das Unternehmen schwankt dann kann es sich trotzdem auch wieder erholen, deswegen auch keine Eizeltitel, das w\u00e4re mir viel zu riskant, sondern Diversifikation ist der only free lunch, also einzig freie Essen, was du bekommen kannst, was g\u00fcnstig sein muss, dann nass du nat\u00fcrlich auch in einer gr\u00f6\u00dferen Krise dein Deputwert, der sich vielleicht halbiert. [Musik] investiert hast, wenn du das Geld aber in Zertifikaten hast oder auf Konten, wo die Banken pleite sind, da kannst du dein Leben lang warten, das wird da anschlie\u00dfend keiner wiedergeben oder die Bank wird sich nicht irgendwann bei dir melden und sagen, hey jetzt geht es uns wieder besser, jetzt kriegst du dein Geld wieder, hab ich mich noch nicht erlebt bei dem, wo es passiert ist, dann setze doch lieber und besser und krisenresistenter auf breite Streuung in Unternehmen, sprich Aktien. Jo, soweit f\u00fcr heute, soweit f\u00fcr den Freitag. Wir h\u00f6ren uns wieder n\u00e4chste Woche Dienstag und diese und viele weiteren Themen sind auch immer Themen in meinen zwei -Tegen -Finanz -Siminaren, was ich am Ende M\u00e4rz wieder mache und soll sich wieder, wie am letzten Mal, spontan mehrere Menschen finden, \u00fcberlege ich, ob ich f\u00fcr die wieder ein zweit\u00e4giges Seminar Geben werde und kann. Braucht nat\u00fcrlich auch Zeit und f\u00fcr mich ist es Freizeit. Ja beim n\u00e4chsten Podcast berichte ich dir ganz gerne von meinem zweiten Finanzen Mentoring was ich mit meinem Menti gestern gerade gef\u00fchrt habe. Eine eineinhalb st\u00fcndige Sitzung in Anfangstrichen und dann berichte ich was wir gemacht haben, um wie geflasht, die Person war, nach rund einer Stunde, einerinviertel Stunden. \u00dcber sich, was wir erfahren, was in dem Fall wortw\u00f6rtlich hie\u00df es, glaube ich, mir die Haare zu bergelt stehen, l\u00e4sst und total \u00fcberrascht und positiv geflasht war, wie wir es geschafft haben, in einer Stunde blockierende Glaubenss\u00e4tze zum Thema Geld zu erarbeiten. Jetzt arbeitet die Person daran, die aufzul\u00f6sen, dass aufzul\u00f6sen, das zu verarbeiten und hat sich heute nochmal sehr, sehr ausdr\u00fccklich bedankt f\u00fcr dieses tolle Erlebnis und das gro\u00dfe Gl\u00fcck zu haben, dass ich mich bereit erkl\u00e4rt habe, das Finanzmetering zu machen. Das ist sicherlich nicht was f\u00fcr jeden, weil es geht \u00fcber ein Jahr. Es ist ein bisschen intensiver. Dazu geh\u00f6rt auch Disziplin, sich darauf einzulassen, auch Zeit zu finden und auch in sich selber zu investieren und auch auf Deutsch gesagt nat\u00fcrlich auch ein paar Euro zu investieren, weil das auch meine wertvolle Zeit ist und mein Wissen, was ich dort weitergebe. So viel Nummer nebenbei, wir h\u00f6ren uns wieder am Dienstag der Matthias. ","author_name":"WISSEN SCHAFFT GELD","author_url":"https:\/\/wissen-schafft-geld.libsyn.com\/","html":"